证券分析技术

第一章 解读盘面语言

 

熟悉了经典的技术分析之后,接下来的工作就是“识骗”。在同一种经验下,是不可能使博弈双方分出输赢的,这其中必定会有骗局和差错。从本质上而言,技术分析就是用来“欺骗”和“识骗”的工具,当我们看到某一价格运动的轨迹之后,要在第一时间明白这是什么意思,紧接着求证这是真的还是假的。综合分析是技术分析的灵活运用,下面,我们先从股票分析的应用软件开始讲述。

 

第一节:选择软件

一、选择交易商及其软件

进入证券市场的第一步就是进行证券公司和交易软件的选择,下表向交易者给出了一些建议。

《2006年证券公司净资产排名及其软件特性》 

名次

公司名称

净资产(元)

使用软件

软件财务资讯

软件显

示速度

版本

1

中信证券

12309949430

通达信

港澳资讯

新版

2

国泰君安

证券

4093626636

通达信/大智慧/钱龙

万国测评/港澳资讯

快/快

/稍慢

旧版

3

招商证券

4010031490

通达信

港澳资讯和维赛特资讯

新版

4

广发证券

3650281093

通达信/同花顺

万得资讯

刷新慢

/慢

旧版

5

国信证券

3536975980

通达信

万得资讯和港澳资讯

新版

6

宏源证券

3518814569

通达信/大智慧

维赛特资讯

前者快

新版

7

海通证券

3475612497

大智慧/同花顺

港澳资讯

前者快

旧版

8

华泰证券

3401982641

通达信/大智慧/同花顺

万国测评

前者快

旧版

9

光大证券

3356217313

通达信/大智慧/同花顺/钱龙

维赛特资讯

前者快

旧版

注:净资产=资产-负债,它是证券公司净资产中流动性较高、可快速变现的部分,它表明证券公司可随时用于变现以满足支付需要的资金数额。净资本这个指标目前主要用于证券行业,其目的是为了挤掉资金泡沫,识别券商破产的风险。如果交易者需要知道最新的证券公司净资产排名数据,可到中国证券业协会网www.sac.net.cn去查看。

上表中筛选的结果是:招商证券是最优选择,其次是国信证券。招商证券是由原来的招商银行证券业务部发展起来的,携带银行管理的优势,是中国证券市场的后起之秀;国信证券则是由原来的深圳国投证券业务部发展起来的,是中国老牌的证券公司,素以经营“精品营业部”著称;至于中信证券,由于有上市公司的融资性质,所以拥有如此巨大的净资产,但对于一般客户而言,中信证券的佣金比较高,所以不是最好的选择。

需要说明的是,这里所列的交易软件仅仅是针对交易者喜欢使用券商提供的交易软件而言的;也有部分交易者喜欢到软件公司网站下载最新分析软件或付费软件使用,同时到就近的、资深的证券公司开设资金账户,下单时,使用软件提供的闪电下单功能或独立运行下单程序。对于这类交易者来说,需要注意的就是你所下载软件的资讯服务是由谁提供的,是否完善和及时。就目前来说,万得资讯可能是最好的。

二、证券交易软件的比较

目前,证券公司提供给交易者免费使用的证券分析软件主要有以下五种:杭州核心软件公司出品的“同花顺”,深圳通达信公司出品的“通达信”,上海大智慧网络公司出品的“大智慧”,上海乾隆科技公司出品的“钱龙”,杭州恒生电子公司出品的“投资通(前身叫大福星)”。这五种软件广泛应用于各大证券公司,各有特色,但总体功能大同小异。下表只是对比了一些看盘等常用功能方面的差异,仅供交易者参考。

《5种行情分析软件的看盘功能比较》

 

窗口设置

多股同列

看盘新点

数据统计

其他特点

同花顺

窗口可任意拉伸,有利于桌面的合理布置

4、9、16股同列,有利于对应屏幕选择股票的显示数量

两股对比,两股叠加,多窗看盘

阶段统计,可选某一时段任意统计

五星评级,诸多股票均有评定星级

右边报价窗口可隐身,有利于用小图看大盘指数

同列时主窗口高度较高,有利于在小图上看清楚细微走势

多周期同列,可一股多周期同时显示

板块分析,强弱统计,各类分析指标统计

持股机构,可显示该股持有的机构

可同时显示沪深指数走势和涨跌排名,免切换窗口

可同时选择沪深两市即时涨跌顺序同列,有利于优选抢单

鹰眼盯盘,对符合自设条件的股票进行报警

有一个较有用的财务分析

特有基金、港股、期货、外汇专栏

通达信

窗口可任意拉伸

通过设置可调出4、9、16股同列

两股对比,两股叠加,自定义看盘、多股同测

阶段统计

 

右边报价窗口可隐身

同列时主窗口高度较高

能多周期同列

板块统计

 

可同时显示沪深指数走势

可同时选择两市涨跌顺序同列

市场雷达,报警符合条件股

强弱统计

 

大智慧

窗口可任意拉伸(Level-2)

4、9、16股同列

两股叠加,可自定义多窗看盘(Level-2)

阶段统计

股票评级建议(Level-2)

右边报价窗口可隐身

同列时主窗口高度较高(Level-2)

多周期同列(Level-2)

板块统计、指标统计

基金及港股(Level-2)

可同时显沪深指数(Level-2)

可同时选择两市涨跌顺序同列

盘中预警(Level-2)

定位分析/联动分析(Level-2)

期货及外汇(Level-2)

钱龙

窗口可任意拉伸

4股同列

有两股对比,两股叠加

阶段统计

 

报价窗口可隐身

同列时主窗口高度

多周期同列

板块统计

 

可同时显示沪深指数走势

可选择按即时涨跌顺序同列

鹰眼盯盘

强弱统计、指标统计

特有港股专栏和风云榜

投资通

 

窗口可任意拉伸

16股同列

两股对比,但可以叠加股票和多窗看盘

阶段统计

 

右边报价窗口可隐身

同列时主窗口高度较高

多周期同列

板块统计

 

可同时显示沪深指数走势

可选择某一市场涨跌顺序同列

鹰眼盯盘

强弱统计、指标统计

有期货、国际市场行情

三、证券交易软件的选择

上述软件均是由专业软件公司在1995年左右开始研发的,历经十余年的打磨,这几种软件目前已成为国内证券公司主流的看盘应用软件。曾经风靡一时的分析家软件、飞狐软件等则因缺少与券商的合作,现在已开始淡出人们的视野。

就目前的使用情况来看,在不涉及到Level-2版本(快速行情系统)的基础上,通达信软件的分笔成交显示速度通常是最快的,同速度的还有部分券商的同花顺软件和大智慧软件。就综合表现来看,通达信软件的应用最广泛,自定义看盘最便利;同花顺软件较适合于机构,分析功能较丰富;大智慧软件综合性功能最多,分析应用比较便利。

上面提到了Level-2产品,下面对该产品作一些说明。Level-2产品是由上海证券交易所于2006年下半年推出来的实时行情信息收费服务,该服务目前仅限于上交所提供,深交所无此服务。该服务产品的不同之处在于:传统的上证所行情是通过Show2003.dbf数据库发布的,每6秒发布一次行情快照,而Level-2产品的行情数据则是每3秒发布一次的,发布速度更快;在一般行情分析软件中,交易者看到的分笔成交数据其实是两次快照期间(6秒内)累计的成交量和最后一笔的成交价,但在Level-2行情中,即使是每3秒发送一次的数据,也能同时显示这3秒内所有逐笔成交的明细;此外,Level-2版本的软件还能显示十挡买卖盘、总买总卖量和加权均价、逐笔成交数据、买一卖一队列(50笔挂单明细)、累计撤单信息等,是目前市面上最优的行情分析版本,也是超短线交易者的必备工具。

需要说明的是,各软件商提供给券商的往往不是最好的版本,这可能跟软件的更新有关系。如果交易者自行到各软件公司网站上下载其免费的最新版,则大智慧可以提供给交易者前表中的诸多新功能;而同花顺则拥有闪电下单功能、五星评级系统和傻瓜选股等功能;通达信则提供趋势导航信息、热点分析、机构重仓、股票评级等功能。所以,交易者如果要缴费使用Level-2版本的新软件,则下载大智慧Level-2版本是不错的选择;如果想使用免费的最新软件,且喜欢自定义看盘和快速下单,则建议直接到通达信公司网站下载Level-2版本,选择“免费登陆”即可;同花顺软件之所以落选,是因为其要缴费的Level-2基础版比之大智慧软件不占优势,其免费使用的版本比之通达信软件又无自定义看盘功能。

对于收费的行情软件,还有一种年收费为19800元的“赢富版”,目前同花顺和大智慧均有该版本产品。上证交易所于2005年建立了一个国内金融行业最大的数据库,该数据库实际上是一个从数据清洗、存储、整合、查询、统计分析运用到高端分析、挖掘和预测的智能信息平台,“赢富信息”即是上交所为满足所有市场参与者的需求而在此平台上所开发的一个服务性产品,包括盘中交易统计服务、盘后交易统计服务、上市公司个性化信息服务、证券机构个性化信息服务等。在“赢富版”软件内,可提供揭示多空双方买卖意愿强弱的“个股内外盘交易统计”,反映交易集中程度的“买卖量Top10 营业部揭示”,反映各类型交易者交易方向的“个股分类账号买卖统计”,反映市场资金流向的“会员交易统计”等服务,这对于机构把握资金流向、判断行情热点、察看成交来源、了解个股资本构成等有较大帮助。

总体来说,目前市面上的几种主流行情分析软件已有了长足的进步,基本上可以满足市场的各类需求,但美中不足的是,所有软件开发公司似乎都被散户牵着鼻子走,还在不断开发出令人眼花缭乱的各种功能,并在过时的技术上不断完善。这些技术人员似乎不清楚,随着网上交易和IT技术的迅猛发展,大屏幕及多屏幕的家庭大户室正在大量普及,而自定义看盘将成为行情分析软件的最有利发展趋势。股票交易,本质上是市场信息、交易经验、自我控制三者的结合,而软件开发的根本目的只能是提供更有利的市场信息,而并非五花八门的各类技术性功能,仅仅靠技术来解决投资或投机的问题是不现实的,也是不可能的。所谓市场信息,主要包括个股走势、板块走势、大盘走势、实时新闻、个股快讯及其财务信息,如果在一个屏幕内能同时解决上述所有信息的发布,并能提供最优的看盘方式,则这样的软件将无庸质疑地成为行业的翘楚。尽管目前大量的散户并不明白这样的道理,仍在各类指标、功能、新技术、新方法上寻求答案,但数年以后,随着其交易技术的成熟,也必将选择同样的道路。另外,软件开发公司因客户需求去开发一些其特定的搜索条件或分析公式,也不失为一种较好的赢利模式。

四、如何连接两台显示器

对于一些专业的交易者而言,往往需要两台显示器才能完成自己的看盘工作,但是很多交易者并不了解如何在一台电脑上连接两台显示器进行工作,下面给出一个实际操作的建议。

如果交易者有一台主机和两台显示器,那么只需要主板同时集成有VGA接口(蓝色)和DVI接口(白色)即可。如果没有,交易者就需要买一块带有VGA接口和DVI接口的普通显卡了。

交易者可以用带有VGA接口的连接线来连接主机上的VGA端口和一台显示器;如果另一台显示器自带有DVI接口,那么只需把带有DVI接口的连接线连到主机上的DVI端口和该台显示器即可;如果另一台显示器上只有VGA接口,那么就必须买一个DVI转VGA接口,把这个转接口接到主机上的DVI端口,再把VGA接线连接到这个转接口的另一头和显示器的VGA接口上即可。

不必修改电脑的CMOS参数,在安装了显卡驱动程序后,交易者即可通过“控制面板”里的“NVIDIA控制面板”中的设置来调整显示器(针对NVIDIA的显卡芯片)。“NVIDIA控制面板”会问你是要把两台显示器合并为一台显示,还是显示同样的内容或分别显示不同的内容(选择此选项)等等;同时指导交易者分别设置两台显示器的不同分辨率,以及如何设置主显示器和副显示器等等(前提是要安装多国语言版的显卡驱动程序,否则这里显示的可能全是英文。)。

都调整好后,把一个窗口缩小,就可以用鼠标拖动它往另一个显示器上移动了(一般是往主显示器的右边移动)。这样,两台显示器就可以独立工作了。如果交易者需要在一台电脑上接四个显示器独立工作,以目前的IT技术来看,除了昂贵的多屏卡能够办到之外,无其他技术条件可以实现。但交易者可以购买两台电脑,再按照上述方法炮制即可。

 

第二节:软件应用

很多交易者对行情分析软件并不熟悉,因而在使用效率上大打折扣。下面,就通达信软件常用的界面和功能作些介绍。

一、基本功能键的运用

在交易者使用行情分析软件时,无一例外的都要用到计算机,对于计算机的使用这里就免去说明。了解行情分析软件,可以先从软件“菜单栏”里的“帮助”开始。都是中文界面,只要是能识字的交易者都可以放心地反复观摩和测试,直至将一切基本功能了然于胸。

在计算机键盘的最上面有一排功能键区,从F1到F12都是方便程序开发者自定义功能的。下面以通达信软件为例,就这些功能键在股票分析时的应用作一些说明。

1、F1键的作用(或按01+回车键)

在个股分时图上按F1,可查看股票当日全天的成交明细,该记录表由“时间、价格、现量”构成,交易者可由此察看当日所有以时间为顺序的成交情况;在个股K线图上按F1时,将进入历史日成交报表,通过它,交易者可以察看近段时期以来的个股日成交概况。

2、F2键的作用(或按02+回车键)

察看股票当日全天的分价表,该表由“价格、成交量、比例、竞买率”构成。所谓“比例”是指某价格上的成交量占当日成交量的比例,所谓“竞买率”是指在某价位上主动性买量所占的比率。通过对分价表的分析,交易者可了解个股在当日盘中的成交密集区、阻力区和支撑区。

3、F3键的作用(或按03+回车键)

查看上证综合指数(即上证领先指标)即时走势图。

4、F4键的作用(或按04+回车键)

查看深圳成份指数(即深证领先指标)即时走势图。

5、F5键的作用(或按05+回车键)

切换分时图和K线图。

6、F6键的作用(或按06+回车键)

查看自选股的情况。交易者可以将需要随时跟踪的股票编成一组,把它们放在自选股一栏里,在任何界面上,直接按F6键就可以进入自选股界面。

7、F7键的作用(或按07+回车键)

进入资讯栏。这个键的功能在不同的软件里是不一样的。

8、F8键的作用(或按08+回车键)

切换K线周期,比如进入周K线图、月K线图、季K线图、5分钟K线图等。

9、F9键的作用

进入网上下单交易窗口。这个键的功能在不同的软件里也是不一样的。

10、F10键的作用(或按10+回车键)

察看个股基本面的详细资料。这些资料包括公司最新动态、公司概况、股本结构、相关报道、公司公告、财务分析、机构持股等信息,是交易者对上司公司进行基本面分析的重要信息来源。

此外,还有一些特殊键的功能应该记住:按61+回车键进入沪A涨幅排名;按63+回车键进入深A涨幅排名;按67+回车键进入沪、深A涨幅排名(有的软件上是按60+回车键);按81+回车键进入沪A综合排名;按83+回车键进入深A综合排名;按87+回车键进入沪、深A综合排名(有的软件上是按80+回车键)。

二、基本功能的使用

1、键盘精灵

很多行情分析软件上设有“键盘精灵”这项功能。当键盘输入法在英文状态且交易者在使用行情分析软件时,按下电脑键盘上的任意一个数字或字母,在软件程序的右下角都会弹出“键盘精灵”。见图64。

交易者在使用“键盘精灵”时,既可以通过输入代码、中文名称来搜索对应的目标(股票、基金、债券、指数等),并按回车键(Enter)进入相关页面;还可以通过输入技术指标(如KDJ)的中、英文名称,更换技术指标窗口里的指标;也可以通过快捷键来察看所需的内容,如按“61+回车键”直接进入“上证A股涨幅排名”。

“键盘精灵”还支持汉字输入和模糊查找,输入任何一个汉字,即可在“键盘精灵”里得到相关的信息;同时,输入任何一个拼音的首个字母,“键盘精灵”也会把所有读音相符的词都找出来。但在“键盘精灵”里用得最多的还是组合拼音首个字母查询法,如需查民生银行股票,可在“键盘精灵”里敲入“MSYH”四个字母即可。

2、放大或缩小K线图

在行情分析软件的K线图上,交易者可使用“↑”和“↓”键将K线图放大或缩小。放大功能可将K线图的某一部分显示得更清楚,缩小功能则可使交易者观察到更长时间段的K线图。当交易者用鼠标双击出现“十字光标”的时候,无论此时的光标指向K线图的何处,在按“↑”和“↓”键进行放大或缩小时,都是围绕此光标附近的K线图而展开的。

交易者也可通过选择“隐藏信息窗口”来扩大K线图显示窗口的大小,但该方法只是将K线图的横向显示面积扩大了,交易者所看到的K线范围并没有随之扩大。

3、多股同列

多股同列是指行情分析软件可以自行将K线图的主窗口划分为4个或9个或16个小窗口,以同时显示4只或9只或16只股票的K线图。交易者可以根据自己的需要,按照软件主窗口菜单栏的提示,或更改“系统设置”来自定义股票的多股同列数量。

多股同列可以用来同时显示自选股里的股票,也可以用来同时显示特定板块里的股票,还可以用来同时显示沪、深涨幅排名靠前的股票等,对于同时追踪多只股票具有很好的作用。在通信达软件上,该功能在窗口主菜单栏“分析”里的“多股同列”中。

4、变换分析周期

变换分析周期是指对个股或指数的K线周期进行变更,以查看不同周期的K线图。一般的周期类型主要有日线图、周线图、月线图、季线图、年线图、1分钟图、5分钟图、30分钟图、1小时图等。可以在K线图上通过鼠标“右键菜单”选择“变换周期”来实现该功能,也可以在K线图上通过按 F8键来切换K线的分析周期。

在多图同列的基础上还可以实现多周期同列的功能,即在一个系统画面上同时显示某股票的日K线、周K线、月K线等。在通达信软件里,多周期同列是通过窗口主菜单栏“功能”里的“定制版面”中“新建空白版面”来自定义实现的。可先自定义看盘界面的模块数量,再将每个模块自定义为普通分析图,然后再通过按 F8键将不同模块里的K线图进行周期切换,以获得个股或指数的多周期同列显示(这比某些软件里直接调用多周期同列功能要复杂得多)。见图60。

(图60)

5、多窗看盘

多窗看盘是指在个股K线图界面上,借助多个小窗口可同时查看多个股票信息。见图61。

(图61)

在一些软件的窗口主菜单栏里有几个现成的模版可供选择,但也可以通过自定义多窗看盘来实现更具个性的看盘设置。此举能够最大化地利用屏幕空间,且不需要来回切换画面即可以实现同时监测各行情的功能。在通信达软件上,该功能在窗口主菜单栏“功能”里的“定制版面”中的“盘中监测”里。

6、复权处理

要了解“复权”必须先了解“除权”。由于上市公司送股、分红等原因,会导致股票的每股净资产有所减少,为了保持交易的公平性,需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素,由此形成的剔除行为就是“除权”动作。如果不进行除权(因为送股)或除息(因为分红),那么在除权或除息日以前购买股票的交易者与这天之后(含当天)购买该股票的交易者会发生同股不同权的现象,即使两者用相同的价格购买了相同的股票数量,但其所持股票的每股权益(净资产)已经有了很大的区别;因此必须在除权或除息日当天向下调整股价,使股票的每股价格与每股净资产保持连贯的价值关系。在个股K线图上,除权或除息日的巨大缺口就是这样产生的。

当个股K线图上出现巨大的向下缺口后,K线图和均线系统就会变得不连贯或者紊乱,为了方便交易者察看,于是软件中就出现了“复权”的概念。所谓“复权”,就是对个股股价和成交量进行权息修复,按照股票的实际涨跌情况绘制股价走势图,并把成交量调整为相同的股本口径。在不同的软件上,对于复权处理的名称不一而同,但基本上有以下几种:

标准除权:是指在K线图上保留除权缺口,但对均线系统进行除权处理。

后复权:是指保持除权日以前的价格不变,将除权日之后的价格增加,将除权日之后的K线向上平移,以保持股价走势的连续性。

前复权:是指保持现有价位不变,将除权日之前的价格缩减,将除权日之前的K线向下平移,以保持股价走势的连续性。

定点复权:是指选择一个除权时间为基准,将当前股价向上平移,以保持股价走势的连续性。

细心的交易者会发现,前复权和后复权之后的K线图里的除权缺口都被连接上了,图形本身是一样的,只是右边的价格数字会发生变化。当采用前复权时,最后一根K线右边所显示的价格刻度和当日的成交价格基本一致,这是因为它忽视了前面的送配股和分红等情况,使交易者以为该股本身就值这么多钱,因而易产生股价便宜的错觉;当采用后复权时,最后一根K线右边所显示的价格往往会比当日成交价高出很多,这说明如果计算前面的送配股和分红等情况后,该股目前的价格实际上已经很高了,长期持股者获利丰厚,此时购买该股的风险较大。但为了方便对应当前的报价情况,一般我们所选用的还是前复权,只有在具体分析个股的真实价格时才会用到后复权。比如,深万科股票在2008年8月的成交价格大致为7元,但同期的后复权价格为80元左右,这么高的利润,即使该股持续下跌也不无可能。

需要注意的是,个股数据的齐全与否对后复权的当前价格有很大的影响。由于计算方式不同以及数据不齐全等原因,多数行情分析软件的后复权所显示的价格是不一样的。特别是由计算机自动进行的除权行为,往往存在着很多问题,不能做到准确复权。

通常在任何一只个股的K线图界面中,从点击右键出现的菜单里即可找到“复权处理”。

 

第三节:大盘界面

各类行情分析软件能看到很多分析界面,其中最常见的就是大盘分析主界面和个股分析主界面。大盘分析主界面是分析沪深股市各类指数走势的主要界面,也是研究沪深大盘走势的主要界面。大部分行情分析软件都提供了几十个沪深市场的各类指数,其中常用的是上证综合指数、深证成份指数、沪深300指数、上证180指数等。这其中,交易者最常用到的是上证综合指数和深证成份指数的分时走势图及其K线图。下面,以上证综合指数的图形来进行讲解。

一、大盘K线图界面

1、窗口主菜单栏

打开任何一款通用的行情分析软件,按F3键或按“03+回车键”,交易者都可以看到上证综合指数K线图(如果出现的是其分时走势图,则按F5键即可切换到该界面。)。交易者可以通过窗口主菜单栏熟悉该软件的功能设置。窗口主菜单栏一般位于系统画面的左上方,见图62。交易者可以用鼠标左键逐一点击,以察看众多的使用功能。

(图62)

2、窗口主图

窗口主图在系统画面的正中心,最上面显示的是“均线周期的说明”,它说明了当前画面上所使用的各类均线的周期是多少天,其对应的均线颜色是什么色;再往下面的红色*号是“信息地雷”,它显示了*号所对应日的资讯信息,包括上市公司公告和新闻、盘中点评等信息,将鼠标移到*号上或双击*号即可察看该信息内容;再往下面就是“K线图”,它占据了系统画面的最大位置,是我们主要的研究对象;围绕着K线图的各色曲线就是“均线系统”,一般软件系统默认的是4个不同周期的均线,交易者也可以自行调整均线参数;将鼠标移到任意一根K线上,即会出现“游标明细窗口”,又称为“十字光标”,小窗口里显示了一些该交易时段的基本交易数据,将鼠标移动到别处,就可以退出该小窗口;通常主图上都以横、纵向坐标为背景,如果交易者嫌坐标线妨碍看图,也可以在“系统设置”里去掉这些坐标线。

3、窗口辅图

在窗口主图的下面,即是窗口的辅图区域。主要是用来显示各类技术指标图的,其中最为常见的就是“成交量指标图”。成交量指标图包括成交量柱状图和均量线图。在成交量柱状图中,每一根柱状线代表某一周期的累计成交量(单位为手),如果交易者看的是月K线图,那么这里的每根柱状线显示的是当月的成交量。成交量柱状图的颜色是随指数的涨跌而改变的,如果指数当时收的是阳线,则成交量柱状图的颜色为红色;如果指数当时收的是阴线,则成交量柱状图的颜色为绿色。均量线是分析成交量变化的辅助工具,一般有两根,分别用黄色和白色表示,具体作用详见前面第三章《技术指标》中的第三节“其他技术指标”。

在“成交量指标图”的下方,是其他技术指标图,可以根据交易者的需要自行添加和更换。一般行情分析软件里提供的技术指标图有百余种之多,但在辅图区域,软件系统默认的技术指标图只有两个,它们分别是“VOMULE(成交量)”指标和“MACD(指数平滑异同移动平均线)”指标。根据需要,交易者可以同时设置9个技术指标以多角度判研股票的运动趋势。如果交易者嫌技术指标图的高度不适合而影响看图,也可以自行提高或压缩每个技术指标图的高度。

4、窗口尾图

在辅图之下即是窗口尾图,不同的分析软件上,这里所显示的信息是不同的,它们的存在可有可无。一般这里显示的是“指数行情”,即现在大盘指数的运行点数、涨跌点数、成交金额等。“多空指标图”也是一个个性化的参数,在一些软件上是没有的。在通达信软件中,左边方格条为沪市的多空条,右边方格条为深市的多空条,代表当时的市场多空人气状况。

每个软件上都会有“工具栏”,即软件公司会把“窗口主菜单栏”里交易者常用的软件功能集中起来以供交易者快捷而方便的使用。这个“工具栏”可以被人为的设置在窗口尾图里,也可以自动隐藏在窗口主菜单之下,当鼠标移过去时自动显示。

5、交易信息栏

交易信息栏在系统画面的右上方,是显示当天大盘指数主要信息的窗口,交易者可以通过这些信息的对比和分析,对上交所当天的交易概况有个全面、快速的认识。通常,最上面显示当前的“指数名称”,如“上证指数”、“地产指数”、“B股指数”等。在大盘的“交易信息”栏里,上半部分显示的是一些分类市场的成交情况,如“A股成交”、“国债成交”、“基金成交”等;下半部分显示的是与大盘相关的即时行情信息,如:

最新指数:表示现在该指数的最新数值。

今日开盘:表示今日该指数的开盘点数。

昨日收盘:表示昨日该指数的收盘点数。

指数涨跌:表示现在该指数距离昨日收盘指数的涨跌点数。

指数涨幅:用现在该指数的涨跌数值除以昨日该指数的收盘点数再乘以百分之一百,即可得出该数值,它体现了该指数现在的涨幅状况。

指数振幅:用从开盘到现在为止的该指数最高点和最低点之间的差值,除以昨日该指数收盘时的点数再乘以百分之一百,即可得出该数值,它体现了今日该指数的波动幅度。

总成交量:表示开盘后到现在为止,该指数所含标的物的成交总量(单位为手)。

成交金额:表示开盘后到现在为止,该指数所含标的物的成交总金额(单位为元)。

最高指数:表示开盘后到现在为止,当日该指数曾出现过的最高点数。

最低指数:表示开盘后到现在为止,当日该指数曾出现过的最低点数。

上证换手:用现在上海证券交易所的即时成交量除以昨日收盘时该交易所的总流通股数,再乘以百分之一百,即可得出该数值,它体现了现在上交所的交易活跃状况。

涨家数:表示在该指数所含标的物中,当前上涨家数的总和。

跌家数:表示在该指数所含标的物中,当前下跌家数的总和。

需要说明的是,以上这些信息都是当天的即时信息,每分每秒都在发生变化。

6、成交明细栏

在“交易信息”栏下面是“成交明细”栏,它显示了各指数即时的点位状况和在该点位上的成交状况。

7、子功能窗口

这里的子功能窗口主要显示了“笔、价、细、盘、势、指、值、筹”这几个数据,通过用鼠标切换的方式,交易者可以得到以下信息:

1)笔:是指分笔成交明细,即在什么时间、什么指数点位成交了多少手股票(大盘图上);或在什么时间、什么价格成交了多少手股票(个股图上)。“笔”通常作为这块区域的默认显示图。

2)价:是指当日的分价表,即在什么指数点位上成交了多少手股票(大盘图上);或在什么价位成交了多少手股票(个股图上)。

3)细:是指逐笔成交明细,即在每分钟内的所有成交记录,只要是在交易所有成交记录的,在这里都会逐秒显示出来(个股图上)。但该功能只在Level-2版本中才能使用。

4)盘:是指目前排在最前面的十个委托卖盘和十个委托买盘的报价(个股图上)。但该功能只在Level-2版本中才能使用。

5)势:是指大盘现在的分时走势图(大盘图上);或个股的分时走势图(个股图上)。

6)指:是指现在的大盘指数的分时走势图。如所查询的个股属于上海交易所,则这里显示当时的上证指数的分时走势图;如所查询的个股属于深圳交易所,则这里显示当时的深成指数的分时走势图。

7)值:是指相关的数据值,如总股本、总流通股本、总市值、流通市值、平均市盈率等数据(大盘图上);或多空力度分析中的多头平衡、多头获利、多头止损等数据(个股图上)。下面浅显的介绍一下多空力度分析和逆势操作系统。

①多空力度分析:

所谓多头,是指对股市或股票看好,认定其后市一定会涨的人;所谓空头,是指对股市或股票看淡,认定其后市一定会跌的人。究竟后市会不会跌,多头或空头往往都无法正确预测,一些多空数据不过是他们当时看多或看空的程度而已。但要注意,多头和空头是可以相互转换的,这就是所谓的“空翻多”或者“多翻空”,当这种情况发生时,股票行情往往即将发生转变。

多空平衡:是指今日看空和看多者可能在此价位上取得平衡。

多头获利:是指今日持股者可能应该在此价位上获利了结。

多头止损:是指今日持股者可能应该在此价位上止损出局。

②逆势操作系统:

逆势操作系统(CDP)是一种用于极短线的操作系统,是当日内买进或卖出股票的操作指标。它利用昨日的行情走势来预测今日股价可能发生的变动,为交易者提供当天盘中的短线操作参考。

逆势操作系统CDP=(H+L+2C)÷4

其中,H是前一日的最高价,L是前一日的最低价,C是前一日的收市价。

AH(最高值)=CDP+(H-L)

NH(近高值)=CDP×2-L

NL(近低值)=CDP×2-H

AL(最低值)=CDP-(H-L)

这五个数值从最高到最低的排列顺序依次为:AH,NH,CDP,NL,AL。

③判研方法

逆势操作系统研判的关键,是看个股的今日开盘价开在AH、NH、NL、AL四个数值的哪个附近。如果今日开盘价开在最高值或最低值附近,意味着价格跳空高开或跳空低开,预示着一个较大的即日行情即将开始。在过去价格涨幅不高的情况下,当价格发生跳空高开时,交易者可在最高值的价位去追买;当价格发生跳空低开时,交易者则应该在最低值的价位卖出。如果今日开盘价开在近高值与近低值之间,则表示今日行情可能呈小幅震荡趋势,交易者可以在近低值的价位买进,再于第二天的高值附近卖出;或今日于近高值附近卖出,再在当天近低值附近买进。

逆势操作系统适合于上下震荡的盘整行情,以选择高卖低买的区间赚取短线利润。但是对于大涨或大跌的单边行情,为了防止出现重大损失,则应多看前面的多空平衡、多头获利、多头止损,作好应对的准备。

8)筹:是指移动筹码分布图,它反映了不同交易者在不同时间的持仓数量和持仓价格(成本),这对于分析主力资金进出状况,以及分析股价的压力位、支撑位均有一定的作用。这个指标要在个股日K线图上才能看得到,详见后面的“解读移动成本”一章。

二、大盘分时图界面

大盘分时图是大盘指数每分钟的即时走势图,其实就是每分钟指数的连线图,见图63。该图的上边、下边和右边同大盘K线图是一样的,区别在于主图和辅图所显示的内容不一样。下面以上证领先指数的分时走势图来讲解。

1、窗口主图

①黄线和白线

大盘分时图上的黄线是指不加权的上证指数走势图,由各大行情分析软件公司自行编制,在计算时采取简单算术平均法。该线仅对白线的走势有对比参考的作用,不具备其他意义。

大盘分时图上的白线是指加权的上证指数走势图,由上海证券交易所发布并编制,在计算时采取加权算术平均法。当媒体报道上证指数时,所报的点数就是白线的即时点数。

采取简单算术平均法计算出来的黄线,因为各股票的权重都相等,因而可以很好的体现出小盘股的价格变动痕迹;采取加权算术平均法计算出来的白线,因为各股票的权重不一样,而各大指数基本上是以总市值来计算权重的,所以总市值大的股票,其涨跌幅度对指数的影响就比较大。

举例说明:假设某指数样本股由甲、乙、丙、丁4只股票构成,设其基数是100点,那么采用简单算术平均法计算时,每只股票被分到的权重系数都是25%,即每只股票在100点里各占25点的份量。当某一时刻的甲股上涨10%、乙股上涨5%、丙股持平、丁股下跌7%时,则该时刻的指数为:100+(0.1×25)+(0.05×25)+0+(-0.07×25)=102点;而当采用加权算术平均法时,可能甲的总市值在4只股票的总市值之和中占据了45%,所以它可以获得的权重系数为0.45,而乙的总市值在4只股票的总市值之和中占据了20%,所以它可以获得的权重系数为0.2,以此类推,丙和丁可以获得的权重系数分别为0.18和0.17。于是按此系数来计算指数时,所得到的指数点位就不一样了,总市值大的股票,对指数的影响力或贡献度就大一些(股指计算方法详见后面的“大盘指数”一节)。

(图63)

黄、白线的含义如下:

①当上证指数上涨时,如果白线在上方,说明大盘的上涨主要是由于大盘股的整体上涨而造成的,大盘股的整体涨幅要比中小盘股的整体涨幅大。

②当上证指数上涨时,如果黄线在上方,说明大盘的上涨主要是由于中小盘股的整体上涨而造成的,中小盘股的整体涨幅要比大盘股的整体涨幅大。

③当上证指数下跌时,如果白线在下方,说明大盘的下跌主要是由于大盘股的整体下跌而造成的,大盘股的整体跌幅要比中小盘股的整体跌幅大。

④当上证指数下跌时,如果黄线在下方,说明大盘的下跌主要是由于中小盘股的整体下跌而造成的,中小盘股整体跌幅要比大盘股的整体跌幅大。

②红柱和绿柱

在上证领先指标图的中间,以昨日收盘价的水平线为基准,在其上显示的是红色柱线,在其下显示的是绿色柱线,这些红、绿色柱线反映着上证领先指数当时上涨或下跌的强弱度。

当红色柱状线的长度在往上延伸时,表示此时上证领先指数上涨的力量在逐渐增强。

当红色柱状线的长度在往下缩短时,表示此时上证领先指数上涨的力量在逐渐减弱。

当绿色柱状线的长度在往下延伸时,表示此时上证领先指数下跌的力量在逐渐增强。

当绿色柱状线的长度在往上缩短时,表示此时上证领先指数下跌的力量在逐渐减弱。

如果绿色柱状线的长度在往上缩短后,还没来得及翻红就又开始成为绿色柱状线并往下延伸,则意味着连绵的下跌行情即将来临;反之,当红色柱状线的长度在往下缩短后,还没来得及翻绿就又开始成为红色柱状线并往上延伸,则意味着连绵的上涨行情即将来临。此外,在上证指数的上涨过程中,若红色柱状线越长,表示上涨的动能越充分,大盘越容易往上走;在上证指数的下跌过程中,若绿色柱状线越长,表示下跌的动能越强,大盘越容易往下跌。

③游标明细窗口

用鼠标双击黄、白线的任何一处,即在主窗口的左上方会出现一个“游标明细窗口”,里面显示了被点击处的一些行情数据,包括时间、价位、均价、涨跌等数据;然后将鼠标在主界面任意一处移动,均可以通过“十字光标”看到该点的行情数据,包括水平位的指数点位和对应时间。

2)窗口辅图

窗口辅图区域主要显示技术指标图,图63所显示的是“成交量柱状图”。每一条长短不一的柱状线代表每一分钟上海证券交易所A股和B股的累积成交之和。该处以手为单位(1手=100股),柱线越长,表明在这一分钟里,上海证券交易所A股和B股的总成交量越大。在上证指数上涨过程中,柱状线越长(红色),表明市场上主动性买盘越大,上证指数的上涨动能越充分;而在上证指数下跌过程中,柱状线越长(绿色),表明市场上主动性抛盘越大,上证指数下跌的动能越大。

在“成交量柱状图”下面,是其他的技术指标图,如“多空指标”和“涨跌率”,它们是专门针对大盘而开发的统计指标,涉及到涨跌家数的问题。下面简单介绍一下通达信软件里的“涨跌率”。这个指标并不是涨跌比率(ADR),实质上只是涨跌家数的描述。白线代表着当时上涨的股票家数,黄线代表着当时下跌的股票家数,左右两边都有数值可供参考,交易者可任看其一(平盘的股票家数无法显示)。在白线和黄线之间有一条红色水平线,那是大盘上涨家数和下跌家数的平衡线,意味着此处时的上涨家数和下跌家数将会相等;当上涨的家数超过平衡线时,会出现红色的线状图,上涨的家数越多,红线条就越长;当下跌的家数超过平衡线时,会出现绿色的线状图,下跌的家数越多,绿线条就越长。通过“涨跌率”指标,交易者可以看到即时大盘是上涨的股票多还是下跌的股票多,并通过对比当时的大盘分时图,以察看指数上涨时股票上涨的家数多不多,如果不多,则往往是市场人气不足的表现;同理,如果指数下跌时股票下跌的家数并不多,则往往是市场下跌意愿不足的表现。

 

第四节:个股界面

个股分析主界面是最常见的界面,它是从技术角度来研判个股走势的重要窗口。个股分析主界面包括个股K线界面、个股即时走势界面、个股基本资料界面(按F10键进入)等。见图64。

(图64) 

一、个股K线图界面

个股K线图界面包括个股日K线、周K线和月K线图界面等,其中最常见的是个股日K线图界面。以日K线为例,个股K线图界面主要由三部分组成:最上面部分是由K线和均线构成的股价走势图,中间部分是由成交量构成的成交量指标图,最下面部分是由各类其他指标构成的技术指标分析图。这些同大盘的K线图没有什么不同,区别在于K线图的右边部分。

右边部分是股票交易信息栏,由股票名称、报价栏、个股信息栏、成交明细栏、子功能窗口等部分构成。子功能窗口已经在前面叙述了,这里就不再重复。

1、股票名称

“股票名称”由六位数的股票代码和股票中文简缩名称构成。其中,在上交所挂牌的A股代码为600×××,新股发行申购代码为730×××,新股申购款代码为740×××,新股配号代码为741×××,配股认购代码为700×××;在深交所挂牌的A股代码为00××××,A股增发代码为07××××,中小板代码为002×××,新股申购代码为0×××××,其申购款、配号、中签新股直至上市后的代码均不变。

股票中文简称前被冠以“XR”的,表示该股票当日除权(因为送股或配股),除权后的第一个交易日即恢复原简称;股票中文简称前被冠以“XD”的,表示该股票当日除息(因为分红派息),除息后的第一个交易日即恢复原简称;股票中文简称前被冠以“DR”的,表示该股票当日既除权又除息(因为送股或配股且又分红派息),除权后的第一个交易日即恢复原简称;股票中文简称前被冠以“ST”的,表示该股票被实行特别处理,特别处理结束后可恢复原简称(详见后面《了解股市常识》一章中的“股票部分”)。

2、报价栏

在“股票名称”的下面是个股的“报价栏”区域,上面是“委托卖盘”,通称为卖五~卖一,表示个股当前时刻委托卖出的第五/第四/第三/第二/最低价格;下面是“委托买盘”,通称为买一~买五,表示个股当前时刻委托买入的最高/次高/第三/第四/第五价格。

“报价栏”是研究个股盘口数据的重要区域,很多虚假的委托买单或卖单会在这里出现。因此,从这里可以看到主力机构的动作及意图,也能使交易者获得读懂盘面信息的第一手资料。这里的数据变化具有重要的参考价值。

3、个股信息栏

该栏目显示当前个股的综合性资料,它们包括:

现价(或叫最新):表示该股目前最后一笔的成交价格。

涨跌:是该股当前最新价格-昨日收盘价的结果。

涨幅(或叫幅度):是(涨跌价格÷昨日收盘价)×100%的结果。

总量:表示从今日开盘到最近一笔为止,该股所有累计成交手数的总和,1手为100股。

今开(或叫开盘):表示该股当日的第一笔成交价格。

最高:表示从今日开盘到最近一笔为止,该股成交的最高价格。

最低:表示从今日开盘到最近一笔为止,该股成交的最低价格。

量比:是开盘后成交总量÷当日已开市时间(分)÷过去5日平均每分钟成交量的结果。

内盘:表示从今日开盘到最近一笔为止,该股所有以委托买入价成交的手数总和。

外盘:表示从今日开盘到最近一笔为止,该股所有以委托卖出价成交的手数总和。

换手:即“换手率”,是阶段性成交量÷流通股总数×100%的结果。

净资:即“每股净资本”,是用该股票所属公司的净资产÷总股本之后的结果。

股本:即“总股本”,是该股票所属公司全部股东所持普通股股票的总数之和,含流通的和未流通的股票,也含A股和B股。

流通:即“流通A股”,是该股票所属公司当前实际上市流通的A股总数。

收益:即“每股收益”,是该股票所属公司当年前几季度的净利润之和÷总股本之后的结果。

市盈:即“市盈率”,是该股票每股当前股价÷每股收益的结果。一般而言,股票市盈率的高低与其投资价值成反比,高的市盈率意味着股票的市场价格偏高或公司利润偏低,但也可能意味着个股具有长期看好的内在价值和预期回报,也属于正常现象;反之,过低的市盈率也并不见得可以凸显股票的价值,因为过低的市盈率也可能是因为该股票本身就存在着某些问题,使股价难以提高。所以,看市盈率指标的关键是要看股价是否高得离谱或低得离谱。

前面说的市盈率是静态市盈率,它的每股收益是指已经明确了的上一年度的每股收益;但是在分析市盈率的时候,软件上通常给出的是动态市盈率。动态市盈率=每股当前股价/每股预计收益,这里的预计收益是用每季度的每股收益来估算的。如果1季度的每股收益为0.2元,那么系统将简单的认为该公司当年的年度每股收益将达到0.8元。显然,动态市盈率常常很不准确,因为有时一个公司在某季度会突然出现巨大的收益,但这往往不是经营上的成果,而是财务报表上的置换技巧或项目调整的结果。以此收益来测算全年的经营性收益,显然有失偏颇。

有的软件上还有:

均价:是当前累计成交量金额÷累计成交量的结果。

现量:表示该股最近一笔成交的手数。红色或有向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数,绿色或有向下的绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。

金额:表示从今日开盘到最近一笔为止,累计成交的金额总和,单位为万元。

活跃度:表示个股的成交活跃程度,大致等于当天的成交笔数。

强弱度:表示个股涨幅与同期大盘涨幅之比。

注意,在不同的行情分析软件上,个股信息栏里所显示的内容是不一样的,这里的介绍以通达信软件为主;同时,也需要注意以上这些信息都是当天的即时信息,其每分每秒都在发生变化。

4、成交明细栏

“成交明细”里显示的是个股每个时刻在不同价格上成交的手数,但由于一般的行情分析软件所接收的信号是交易所每6秒钟发布一次的行情快照,因此这里的分笔成交数据其实是两次快照期间累计的成交量和最后一笔的成交价格,这样的成交数据显然是不真实的。

比如,当以主动性买盘(外盘)成交时,这里的成交手数是红色的或有红色向上的小箭头;当以主动性卖盘(内盘)成交时,这里的成交手数是绿色的或有绿色向下的小箭头。可能在一分钟内交易所传来了10次数据资料(平均每6秒钟一次),第一次数据显示在13:04分06秒有200手单子以主动性买单成交,价格是10元整,所以成交手数是红色的;但是这200手的真实成交记录可能是这样的:先在13:04分02秒有一笔190手的单子是以主动性卖盘成交的,价格是9.99元,然后在13:04分04秒有第二笔10手的单子是以主动性买盘成交的,价格是10元整,所以在13:04分06秒系统会出现200手的红色买单数据。该数据足以误导交易者以为刚才有200手买单主动吃货,但实际上是有大量的卖单在主动成交。

正是基于数据在传输时间上的滞后性,所以主力机构常常在此做手脚,以欺瞒不细心的交易者或不关心即时成交数据的交易者,因而这里也成为重要的盘口研读对象。

5、部分数据判研

1)内盘和外盘

内盘和外盘是反映个股在一个交易日内,主动卖出和主动买入的成交数量,两者之和等于该股的当日成交量。如果交易者积极买入,自然会以卖盘的价格下单,这种以叫卖价成交的股票成交量通常被称为外盘,也就是主动性的买盘;如果交易者恐慌卖出,自然会以买盘的价格下单,这种以叫买价成交的股票成交量通常被称为内盘,也就是主动性的卖盘。所谓“内”是指市场内的持股者,只有他们才能卖;所谓“外”是指市场外的资金方,只有他们才会买。

判研方法如下:

①一般而言,如果外盘积累数量比内盘大,说明主动性买盘多,股票短期上涨的可能性大。

②一般而言,如果内盘积累数量比外盘大,说明主动性抛盘多,股票短期下跌的可能性大。

③当个股开盘就涨停或跌停并且延续到当天收盘时,有些软件把当天所有的成交量都计入外盘,内盘则为零;而有些软件则把当天所有的成交量都计入内盘,外盘则为零。这时,对内、外盘进行研判就失去了意义。

④如果主力采用对倒的手法进行交易,或者采用虚假申报的引诱方式来交易,则内、外盘的意义可能完全相反,而这正是主力要达到的效果。比如主力先在卖二至卖五处挂出一些抛单,然后自己逐步吃掉,造成外盘大于内盘的假象,使交易者看到股票在节节攀升而纷纷买入,结果次日该股股价可能不是上涨而是下跌。

总体来说,内盘和外盘的大小对于判断股票的走势没有太大的意义,做假的成份比较多。看当日的个股走势图时,主要是看盘口买卖挂单和真实成交的数据变化,它们才是第一手资料;而对于个股多日K线图而言,主要是看其阶段性的量价配合情况。

2)委比

委比是衡量股票在某一时段内的买卖盘相对强弱的指标,其计算公式为:

委比=(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)×100%。

其中,委买手数是指个股在委托买盘上所显示的五档买盘之和;委卖手数则是个股在委托卖盘上显示的五档卖盘之和。委比的变化范围为-100%到+100%之间。

判研方法如下:

①当委比值为+100%时,表示该股已经涨停,分析图右边只能看见主动性的买盘。

②当委比值为-100%时,表示该股已经跌停,分析图右边只能看见主动性的卖盘。

③当0<委比值<+100%时,表明在该时段内,个股的主动性买盘大于主动性卖盘。

④当-100%<委比值<0时,表明在该时段内,个股的主动性卖盘大于主动性买盘。

总体来说,该数据也没有多大意义,因为专业交易者只须观看当时的买卖盘挂单情况就可以得出是卖盘多还是买盘多的结论,而买卖盘的挂单有很多讲究和技巧,不是委比这个数据可以体现出来的;此外,由于委比指标来源于未成交的买卖盘申报数量,所以很容易被主力操纵,形成虚假申报的行为。即只挂单却不成交,等到要成交的时候开始撤单。

3)成交量

成交量体现在辅图区,如果察看的是分时走势图,则其一般性判研定律如下:

1)个股分时价格不断上涨,而对应的成交量柱状线却由短逐步变长,表明量增价涨,股价短期内继续看涨。

2)个股分时价格不断上涨,而对应的成交量柱状线却由长逐步变短,表明量缩价涨,股价短期内可能回调。

3)个股分时价格急速下滑,其对应的成交量柱状线却由长逐步变短,表明抛盘汹涌却无人接盘,后期股价继续看跌。

4)个股分时价格急速下滑,其对应的成交量柱状线却由短逐步变长,表明虽然抛盘汹涌但不乏接盘,后期股价有可能止跌回升。

以上只是一种泛泛之谈,更详细的成交量分析见后面的《解读量价关系》一章。

4)每笔手数

每笔手数是指每笔交易的平均成交量或手数,其计算公式如下:

每笔手数=成交手数÷笔数。

判研方法如下:

①每笔手数增大,表示主力的买卖单进场;每笔手数减小,表示多是散户的交易行情。

②在上涨行情中,每笔手数逐渐增大,表示有主力资金在吃货,股价可能会继续上涨。

③在下跌行情中,每笔手数逐渐增大,表示有主力资金在吐货,股价可能会继续下跌。

④在上涨或下跌行情中,每笔手数没有显著的变化,表示现有行情将会继续一段时期。

大致上,该指标也没有多少实际意义,因为主力在进行对敲的时候,往往都是大手笔的动作,每笔手数自然很大,但失去了判研的意义;同时,主力在出货的时候,可以是多个资金账户批量挂单,由此化解了每笔手数过大的情况。

5)量比

量比反映的是现在的成交量和过去某一段时间内的一个平均成交量的比值,其计算公式是:

量比=开盘至现在的总成交量÷当日已开市时间(分)÷过去5日平均每分钟的成交量。

从理论上来说,量比可以反映出现在成交量是否异常的问题,很多证券类书籍也都对量比指标期望甚重,尤其对搜索量比较大的股票抱有很大的兴趣。但事实上,这个数据也没有太大的意义。这是因为:一者,涨幅排在前列的股票,其成交量和量比都比较大,根据量比来搜索目标股无意义;二者,股价要涨,成交量可大可小,不能只按量比大小来搜索目标股;三者,成交量可以做假,量比自然就不会真实,量比数据也就失去了特定的含义。

二、个股分时图界面

个股走势图分为个股K线走势图和个股分时走势图两种。个股1分钟的K线走势图和个股的分时走势图采用的都是同一种数据源,都是显示股价每分钟的走势,只是一个是用K线图来显示,一个是用最原始的连线图来显示。对于中、长线交易者来说,分时走势图的存在只是完成了股票价格中、长期运动的一段小小过程,不具备重要的参考价值;但是,当交易者决定在某一日进、出场交易时,就会关注当日的分时图或5分钟、30分钟的K线图了,以争取在一个有利的位置进货或出货。

一般而言,分时图比K线图具有更为直观而简洁的优势,故而成为交易者当日买卖股票的首选分析图。见图65。

(图65)

个股分时图的右边同个股K线图是一样的,只是主界面的内容不一样。主界面包含以下内容:

1、分时走势图

分时走势图由分时走势线、均价线和成交量组成。分时走势线由每分钟最后一笔成交价格所构成的曲线来显示。在图65中有两条线,白线为分时走势线,黄线为均价线。均价线由每分钟的平均成交价格所构成的曲线来显示,每分钟的成交均价=每分钟的累计成交金额÷每分钟的累计成交量。

2、技术指标图

技术指标图由买卖力道、量比、成交量这三部分构成。图65显示的是量比指标图。

买卖力道指标:由分时走势图和买卖力道组成,并提供相应的数据资料。通过买卖力道指标,交易者可以实时判断个股的多空对比状态。

量比指标:由分时走势图和量比组成,并提供相应的数据资料。把当日每分钟不同的量比数值依次在一个坐标中连接起来,就形成了量比曲线,这比单独的看量比指标具有更直观的优势。

 

流量统计代码