职业交易之路

交易的五个阶段

 

交易者虽然形形色色,但其成长过程却大致可以分为以下五个阶段:

1)懵懂无知阶段

新手刚刚进入股市时,往往不是因为对股市有所了解而去股市投资的,相反,他们常常是在一无所知的情况下,仅凭着一夜暴富的想法就匆匆走进了市场。在他们眼里,连五、六十岁的爹爹婆婆都能赚钱,那么股市就不是什么赌场而是印钞机了,几乎谁进去都能拿到大把的钞票回来,何况是聪明过人、年轻有为的自己?所以,他们进入市场的第一天不是学习,而是赶紧交易,生怕失去了赚钱的机会。

在这个时候,新手们除了知道K线图的涨跌含义外,对诸如基本面分析、技术面分析、主力分析等一无所知,其买卖动作靠的是热情和期盼,其交易策略凭的是消息和股评。在无知无畏的气势下,新手们常常满仓进出而不设止损点和止嬴点,对资金管理和交易规则也毫无概念。基本上买入后就是“死捂”不放,不涨不卖,涨了还想再涨,好像他就是市场主力,股票会按照他的意图行事。如果不小心亏了,他们的想法往往就是加仓摊低成本,还怕市场没有回升的那一天?

倘若新手能对个股进行基本面的分析,其行为还可以勉强叫做“投资”;倘若新手能对个股进行技术性的分析,其行为也可以勉强叫做“投机”;但在两者皆不懂的情况下满仓操作,无疑就是押点赌博了。没有哪一项生意可以在当事人一无所知的情况下获得巨大的成功,除了命运之神的意外眷恋。而新手们从不去考虑这些问题,他们认为自己生来就是幸运者,无视市场规律和交易原则,一而再、再而三的冲进市场,沦为股市绞肉机的牺牲品。

2)盲目求胜阶段

当新手们向市场缴纳了部分学费后,如梦初醒或心有不甘的交易者开始研究股市。这个时候,他们到处寻找投资秘籍和暴利方法,甚至不惜重金购买所谓的操盘手软件;或者到处打听小道消息和所谓的内幕消息,甚至加入一些交易会员俱乐部,花钱购买黑马股的拉升信息或荐股资讯。显然,这又是违反市场规律的徒劳之举,费钱、费力,还使为数不多的资金雪上加霜。

还有部分交易者,则开始买几本股票的书籍翻阅,试图从中找到马上可以见效的方法,并乐此不疲的去试验书中的交易策略和技巧;也有部分交易者开始迷信技术分析和技术指标,尤其对系统选股和买卖提示倍感兴趣,认为一切市场谜团可以从中找到答案。他们并不知道任何技术分析都是有假使前提的,任何交易方法都是有附加条件的,任何单一的技术分析都是不值得深究的。所以,尽管他们偶尔也能获利,但终究不知其然,而亏损则在盲目的市场试验中继续加大。

严格来说,这个阶段里的交易者还处在求人的阶段,他们没有意识到自己身上更深层的问题,他们总认为问题的解决方案在市场而不是在自身。态度不端正自然方法就不正确,从市场反馈回来的信息也就失去了价值。由于所学知识的片面性,此时的部分交易者即使已分成了基本面分析和技术面分析两个阵营,但是对预测市场的探求仍然很旺盛;同时,一些交易者在井底之蛙式的学习中,更是进入了主观意识顽固、过度逆市思维、盲目自我崇拜、穷尽市场研究等误区,深陷其中难以自拔,直至资金完全亏掉为止。

3)潜心研究阶段

当交易者达到这一阶段的时候,往往都是破产之人,或是重返股市的有志之士。这些人,多数开始悉心研读股市书籍,大量吸取相关知识,以求获得对市场客观公正的认识。他们已经意识到,面对一个有人赢、有人输的市场,肯定是自己出了问题。了解市场,了解问题,了解自身,是他们现阶段的主要任务。

在这里,要经过的门槛有三道。其一是熟悉主流的分析体系,包括政策性分析、市场热点分析、基本面分析、技术性分析、主力分析等等;其二是熟悉交易市场及其交易品种,包括他们的习性、周期、规律、风格等;其三是了解自己的特性,控制自己的情绪,制定符合自己性格的交易风格和交易系统。此时,他们开始慢慢放弃主观猜测,转向顺势而为;他们开始注重趋势本身的运行规律和特性,进行市场交易行为和投机心理等多重分析。

但是,此时的交易者又往往会进入另一个误区:想将各位大师的经验集于一身,长线做、短线也做,套利做、投机也做,短线变中线,中线变长线,等等,不一而足。虽然此时的交易者经常可以获得一点盈利,但是操作还往往不具备稳定性,在技巧、心态及自信方面,还有所欠缺。总体来说,这一阶段是还属于求知的阶段。

4)稳定获利阶段

在这个阶段,交易者通常都会形成自己的交易体系。具体而言,就是交易者在一种市场认知观的支配下,会形成一种固定的交易理念及其配套策略,以应对不同市道的趋势变化;同时也会运用多种战术,辅以资金管理方法,以获得稳定的投资收益。交易者的综合素质,在此时起到了减少亏损并把握盈利的重要作用,它是交易者能够在盈利战术上举重若轻的“内功”。具有不同“内功”的交易者,其盈利水平相差甚大。

此时的交易者已经知道,交易真正的难点并不在于市场,而是在自身。市场本身是中性的,是全面的,只有交易者眼中的市场才是残缺而情绪化的。因此,部分交易者此时已完全摒弃了暴利的念头,也不再按预测行事,而是依据市场的力量顺势而为,凭借良好的交易心态和娴熟的资金管理技巧,在市场中游刃有余。

在这一阶段,最重要的是“知行合一”。一些虽“知”但最终不“行”的交易者,难免成为市场最后的输家。

5)无为而为阶段

此阶段的交易者高瞻远瞩,具有领先市场的投资理念和战略思想,能够以整个市场为假想敌人,进行统筹布局和谋略规划,同时又善于在战术层面上因势就导地进行市场伏击。这个层面上的交易者,多数已不再进行技术水平上的较量,而是在投资哲学、心态控制、事件利用上进行着多层次、多角度的较量。

这一阶段的交易者已经得“道”,他们不仅在生活中保持着言行一致的作风,同时在工作中也保持合乎自然规范的纪律性。他们拥有的是真我的乐趣,是“知行合一”后的达然与超脱。这种从容的人生境界,来自于交易者一贯的信仰和追求。所谓“功夫在诗外”,内心修为是本阶段的重中之重。

市场经验可以积累,交易知识可以学习,但一个交易者的修养和境界,则需要有一个长期追求和领悟的过程。一旦达到这种境界,多数交易者已不再局限于狭义的股票市场,而是广泛涉足于股票、债券、期货、外汇等金融投资领域,具备独特的投资个性和丰富的投资阅历。

总体来说,从感性化交易(随意交易、情绪化交易、想当然的交易、期盼式交易等)到理性化交易(有条理、有方法、有规则、有纪律等),是每一位成功交易者的必经之路。

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