证券交易方法

第十种:ETF交易法(十年获利100-1000倍的方法)

 

——适用于1-10000万元——

优势:

1、方法合道。大道之一,便是顺势而为。对于股市而言,势有小势、中势、大势三种,顺小势者有小智,属于激进者;顺中势者有中智,属于活跃者;顺大势者有大智,属于沉稳者。经济环境为大势,大盘趋势为中势,个股表现为小势。大盘顺大势,ETF顺大盘,ETF交易法则顺ETF,且后三者表现出了高度的一致性,可谓顺大势、合大道;

2、方法唯一。50万元、500万元、5000万元资金分别对应着顺势、促势、造势三种不同的技术方法,且这些方法有时正好对立(因而总有人买,总有人卖),而一旦资金壮大,就必须摸索并适应新的形势和新的方法,不仅成长道路异常曲折,而且衔接期的损失比较大,没有3年时间不可能高度完善。ETF交易法则只讲究“顺势”一法,始终如一;

3、目标专注。我们知道,对于资深交易者而言,有两种情况会导致亏损增加:其一,是所见必有所感,所感常有所动,所动皆因本性使然,而非理性使然;其二,是目标太多,此起彼伏,常常导致拣了芝麻却丢了西瓜。而ETF交易法的目标始终是ETF,不择股,只择时,且不受个股影响,不受板块左右,不受新闻主宰,故而难以使人迷心乱性;

4、省心省力。因为ETF跟踪证券指数,故不必担心公司的内幕交易、地雷信息、财务造假、经营不善等;也不必找大量的行业信息、读大量的研究报告、看大量的股市新闻、做大量的复盘作业等;更不必琢磨个股和大盘的关系、猜测主力的思路和动向、查看各类数据和指标;还不用预测,不用盯盘,每日只须5分钟,即可使投资、工作两不误;

5、方法简单。ETF交易法只用精通技术分析中的K线和均线部分,无论你是否相信,一张K线图足已透露出主要的市场信息、金融动态、经济状况和群体心理,而均线只是给人们准备了一副眼镜,成交量只是多空交战后的弹壳。“用多次小错换一次充足的赢利”,“斩断亏损,让利润奔跑”,“决策于盘外,实施于盘中”等,在这里体现得淋漓尽致。

6、卓有成效。无论是在牛市、熊市或震荡市,其收益远超沪指同期表现;牛市中的单笔赢利可超过50%,熊市中的单笔亏损不超过5%,且很难连续亏损10%;流通性比较好,1只主流ETF可以容纳1亿元的资金轻松进出;且不用担心操纵市场,不会被判定为非法赢利,不用交纳高昂的交易成本,不用培养操盘手,节约大量的人手、设备和投入。

方法:

1、在牛市中的交易策略:

1)在牛市中,若出场后趋势又开始上扬,则取折幅为2%-4%时入场,以赶上趋势,以避免踏空。

2)在牛市中,若入场后出现小幅盘整现象,则止损线为盘整区的下边缘线,折幅最多不超10%。

3)在牛市中,若入场一段时间后,趋势连续且加速上扬,则不断缩小止损折幅,最后约为2-4%。

4)当破止损线0.5%之附近有均线时,将止损移至该均线处,同时为防止假破,再让0.5%的空间。

5)若均线已处于多头排列状态,前期注意40日均线的支撑,后期注意20日、10日均线的支撑。

6)连续涨幅过大后,注意急跌,急跌后注意急反扑;连续涨幅过大又高烧不退时,可中场休息。

7)入场时,当开仓线在尾盘被触及时,尽量及时入场,因为此时市场能量充沛,机会大于风险。

8)出场时,当止损线在尾盘被触及时,尽量晚一天出场,因为等一晚上后,或许就有新的机会。

9)在熊市进行中,只要价格向上突破250日均线,就先假定牛市即将来临,此后参照以上条例。

2、在熊市中的交易策略:

1)在熊市中,取折幅为4%-9%时入场(除非下条的情形出现),且多考虑影线部分,以避免冒进。

2)若连续下跌后又急跌,当出急反扑时,取折幅为3%-6%时入场(即使后期价格回挫也能保本)。

3)上条中若是见慢反扑(3日涨幅不过5%),说明反弹很弱,不宜进场(抬高开仓线风险更大)。

4)若某日上涨0.5%即触及开仓线,须等一等,至少要破开仓线1%才能入场(盘整时,亦如此)。

5)出场时,一律是赶早不赶晚,即取折幅为2-5%时止损,因下降趋势常是退三进一,难以获利。

6)入场时,当开仓线在尾盘被触及时,尽量晚一天入场,因为在下跌的市道中,利空层出不穷。

7)出场时,当止损线在尾盘被触及时,尽量及时出场,因为此时获利如火中取栗,须眼明手快。

8)在牛市进行中,只要价格向下突破250日均线,就先假定熊市即将来临,此后参照以上条例。

3、在震荡市中的交易策略:

1)在震荡市之中,和牛市与熊市相比,其入场折幅应保持折中,大致为3%-6%,以防踏入陷阱。

2)入场后,若该波涨幅只有10%以内,则止损应取该波涨幅一半的位置,即止损时取折幅为5%。

3)若入场后该波涨幅较多(如10%以上),则在上移止损时应不断缩小折幅,最后大约为2%-4%。

4)盘整时,开仓线为盘整区上边缘线(含影线),止损线为下边缘线(含影线),折幅不超过8%。

5)此阶段,有影线方便取开仓线/止损线最好,若无影线,则应将开仓线/止损线稍微设宽一点。

6)无论牛熊,只要价格从40日均线到了90日均线,即先假定震荡市来临,此后参照以上条例。

4、其他通用交易策略:

1)当价格用几天时间缓慢接近开仓线或止损线时,上移开仓线或下移止损线,使空间再宽一点。

2)当日上涨/下跌幅度在1%以内时(以昨日收盘价为基准),不宜进/出场,这是对上条的补充。

3)若没有设置开仓线或止损线的经验,则使空间尽量宽点,其效果要好于窄的开仓或止损设置。

4)当价格高开或低开2%以上,因而触及/超过开仓线或止损线时,等待并观察,再按下条操作。

5)上条中,分时图高开低走则勿进,创新高时再进;分时图低开后成上升通道则留,否则即走。

6)当日出现明显新高或新低后却开始折回2.5%时,能时刻盯盘者则需上移止损线或下移开仓线。

7)关注刺透、乌云盖顶、启明星、黄昏星形态,大阴线1/2、2/3处、大阳线1/3、1/2、2/3处。

8)无论何种情况,当涨停板即将被打开的瞬间,出场;之后,若价格又即将再次涨停,再进场。

9)进场后,可于当日收盘后设止损线;出场后,则应立即设开仓线(不能盯盘者应在收盘后设)。

10)对于开仓线,牛市若触之则进,熊市若破之则进,震荡市若破之则进;对于止损线,牛市若破之则退,熊市若触之则退,震荡市若破之则退(市道不同,应用即不用,若皆用破字诀,也可)。

11)开仓线的设置逻辑:若股价能力破之,则涨势可期,否则难以出头,它在哪里?是道经验题;止损线的设置逻辑:若股价不跌过它,则还有机会,否则跌幅更深,它在哪里?也是道经验题。

12)设开仓线时,须考虑当日大阴线1/2(2/3)处或开盘价或最高价、最近几日的平台上边缘线、盘整区间的上边缘线、近期阶段性高点、5/10/20/30日均线,且在当日收盘价上浮1%-8%之内。

13)设止损线时,须考虑当日大阳线1/2(2/3)处或开盘价或最低价、最近几日的平台下边缘线、盘整区间的下边缘线、近期阶段性低点、5/10/20/30日均线,且在当日收盘价下浮1%-8%之内。

14)每次设止损时,须留一个价格回落空间(近期最高点算起)。牛市时允许回落多一点,如4%-8%(除非价格连续上涨太多);熊市时允许回落少点,如2%-5%(除非有重大利好或催生反弹行情)。

15)熊市里,各类指标均无效(包括均线),只用看K线图足矣;震荡市里,重要的均线如30/60/90日均线有时会有些作用;牛市里,因人气足、胆子大,人们相信均线,所以均线就能起到作用。

5、交易规则:

1)一定要在入场之前先设开仓线,只有瞄准入场的位置,才能忍得异动,减少冲动入场的错误。

2)一定要在出场之前先设止损线,若不给自己找好后路,一旦市场反向,则节节败退一错再错。

3)一定要略微宽开仓线和止损线,虽然收益略少,但失误率将大减,而少一次失误足以补欠收。

4)一定是决策于盘外实施于盘中,在盘外的决策往往是理性的明智的,盘中决策则常是失误的。

5)一定要紧盯着开仓线和止损线,然后等待或执行,勿中途改变主意(除非上述交易规则允许)。

6)一定要根据事实和经验来交易,不要凭猜测行动,不要被情绪影响,不要忘记高概率的现象。

7)一定要有耐心、信心、平常心,有耐心等待机会,有信心持仓,再用平常心来看待利益得失。

8)概括揽述:盘外决策,盘中实施;有亏斩断,有利放手;只止损,不止赢;不预测,讲事实。

6、交易要领:

上升趋势中早进晚出

趋势不明时不早不晚

下降趋势中晚进早出

无论进出必须等折幅

——所谓折幅,即是折回幅度,即从当前或当日最高点开始下降的幅度,或从当前或当日最低点开始上升的幅度。基本逻辑是:价格要跌,会持续跌,若某日价格不仅不下跌,而且开始折转而上,且折回幅度较大,则说明行情可能开始反转;反之亦反。

7、注意,以上方法及尺度仅针对于深100ETF,对于其他ETF,方法可以一样,但尺度须做适当调整,因为每只ETF的股性或弹性均不同。

8、若要取得更好的成绩,可轮流交易几只不同属性的ETF,如中小板ETF(代表小盘股)、深100 ETF(代表中盘股)、50ETF(代表大盘股)。届时,需要提前预测下阶段会是小盘股走得好一些,还是中盘股或大盘股走得好一些。

9、如果资金量超过了1亿元,在看准大盘要持续上涨的情况下,可同时买入深100ETF、50ETF、180ETF、超大ETF、中小板ETF,以保持资金的流通性。

10、在熊市中,可融券做空ETF,以获得不低于牛市的收益。

难点:

你要有足够的耐心,包括等待买入和买入后等待,要能坚持执行既定的交易策略。

缺点:

必须要有转势的苗头才能行动,故永远只能获得波段中间那一部分的利润。

优点:

不必预测,不必看盘,顺势而为,水到渠成;有大利在里面,略亏损即出局;尤其适合大资金者和多帐户者进行交易。

难度:

80%的人可以掌握该方法,但执行很重要。

状况:

在国内,少数机构和大资金者在这样做。

——《证券交易方法》一书中对“ETF交易法”作有详细的交易图谱,以解释其4年获得35倍收益率的交易过程。

——总结来看,所有投机******行为均犹如大海中的鱼的捕食行为:极少数鱼会选择在水面捕食(在涨停板处买入),几乎一半的鱼会选择在浅水区捕食(在股票上涨0.1%-10%时买入),几乎另一半的鱼会选择在深水区捕食(在股票从-9.9%涨至0%之间买入),另一些极少数鱼会选择在海底捕食(在跌停板处买入);而多数所谓的投资者则往往会守在买盘处,被动的承接下跌的股票。于是,无论什么时候,总会有人买入股票,因为各有各的生存法则,各有各的合理空间。

此外,还有五点须作特别说明:

其一,是资金管理的问题。

在任何时候,你都必须把资金分2-4等份投入到你所看好的2-4只股票当中去。因为即使你对行业看得再准,你对公司是看不准的,人才是最大的变数;但是对于投机和小资金而言,则可以每次全仓投入,只要每次给自己设置了不超过5-8%的止损线,则同样是遏止住了风险扩大的情况。至于买入股票时,如何加仓,如何减仓,则由个性和资金量大小来决定。

其二,是设开仓线的问题。

只要是职业交易者,则必定懂止损线的设置,止损是国外无数成功交易者屡屡提及的一个问题,甚至江恩晚年还在不厌其烦地敦敦告诫,但是从没有人提到过开仓线的问题。实际上,如同止损一样,我们在交易前必须先设定一个开仓线,只有价格到了那根线,才说明行情有了新机遇,反转终于开始启动,进场的时机终于来临。倘若连开仓线都没有触及,你是不必陷入场中任资金饱受煎熬的。

其三,是涨跌概率的问题。

无论你何时买入股票,总有人在卖出股票,你何以确定自己的行为就是明智的?无论你何时买入股票,次日股票都会出现三种可能:上涨、横盘、下跌,唯有今日上涨(但不可冲击涨停失败)、近期上涨(但不可连续上涨太多),次日才会出现高概率的上涨现象,这是人气和势能所致。所以,投机******一定要重视概率问题,而不能凭冲动、想像、侥幸来交易股票。

其四,是选择时机的问题。

若只针对单一标的物,则进、出场时机可参考“ETF交易法”;但若是要不断更换标的物,则选择更替的时机尤为重要,否则往往就像拣了芝麻丢了西瓜或陷入左右挨打的处境。对于持有的股票,你要么在其上涨的时候见好就收,要么就该等其跌到了止损线时才能出局,之后再考虑换股的问题。卖掉正在调整的股票且立即追进新的上涨股票,往往是得不偿失的,这又是一个概率问题。

其五,是交易心态的问题。

这也是江恩晚年一再提及的问题,更是资深交易者体会尤深的问题。再好的技术,如果使用者的心态出了问题,往往是不会有好结果的。如同再厉害的拳法,若乱了心跑了神,后果不言而喻。在做投机******时,心态问题尤其突出,因为这是一个分秒必争的世界,往往一刹那的心思涌动,我们就会做出买或卖的决定,而这一刻,我们常常是被感性牵着鼻子在走,被希望和恐惧所征服。

 

流量统计代码