外汇交易入门

第一章 外汇简介

 

第一节:外汇概念

概括地说,外汇(Foreign Exchange或Forex)是指一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。国际货币基金组织对外汇的定义是:外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

外汇的概念具有双重含义,即有动态和静态之分。

外汇的静态概念:是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、长短期政府证券等。

外汇的动态概念:是指把一个国家的货币对换成另外一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑(Foreign Exchange)的简称。

从上述对外汇的解释可以看出:

第一,外汇必须是以外币表示的国外资产,本国货币表示的信用工具和有价证券不是外汇;

第二,外汇必须是在国外能得到补偿的债权,而空头支票和拒付的汇票则不能视为外汇;

第三,外汇必须是能够兑换为其它支付手段的外币资产,不可兑换货币不能视为外汇。

由于人民币不能在国际市场上自由兑换,所以它在国外只能算外币而不是外汇。

 

第二节:外汇形态

我国1996年颁布了《外汇管理条例》,其中第三条对外汇的具体内容作出了如下的规定:

外汇包括:

1)外国货币。包括纸币、铸币。

2)外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。

3)外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。

4)特别提款权、欧洲货币单位。

5)其它外币计值的资产。

从外汇的形态来看,第一种是外币现钞,第二种是外币现汇。外币现钞和外币现汇是不等值的。外币现钞主要指的是由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币,简单地说就是指个人所持有的外国钞票,如美元、日元、英镑等;外币现汇是指由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证,在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。

人民币是我国的法定货币,外币现钞在我国境内不能作为支付手段,只有在境外才能成为流通货币。银行在需要支付包装、运输、保险等费用时,就将现汇作为账面上的外汇,它的转移出境只需进行账面上的划拨就可以了。因此,在银行公布的外汇牌价中,现钞与现汇并不等值,现钞的买入价要低于现汇的买入价。外汇户与外钞户本息支取同种货币现钞时,均按1:1支取;而外钞户转为外汇户时,银行则要收取一定比例的手续费。

 

第三节:世界主要货币代码

目前,全世界有150多个国家,其中大约有30种货币属于交易活跃的货币。单以这30种货币来说,每一种货币对其它货币就有29种汇率,总计将形成435种不同的汇率。在目前的世界外汇市场上,大多数货币之间的基本定价关系仍以美元为主,美元的国际地位,是与美国强大的发展实力和国际汇率制度形成的历史相联系的;日本经济的飞跃和雄厚的实力,则使日元地位得以稳固和扩张;而欧元正在茁壮成长,欧洲区统一政策的强大后劲及其内在的经济实力,决定了欧元必将成为21世纪与美元、日元同等重要的货币。

为了防范外汇风险,目前亚洲各国中央银行总计控制了世界外汇储备的一半以上。中国大陆的外汇储备截至2008年3月底,已达到了1.68万亿美元,日本、台湾、香港则紧随其后。亚洲各国的增长趋势,正在使国际货币体系的权力平衡格局向着有利于亚洲的方向发展。

以下是世界各国主要货币的符号介绍,除人民币外,其余货币均满足作为外汇的条件。

 《世界主要货币代码》

 

货币名称

货币符号

货币名称

货币符号

人民币

CNY

美元

USD

日元

JPY

欧元

EUR

英镑

GBP

德国马克

DEM

瑞士法郎

CHF

法国法郎

FRF

加拿大元

CAD

澳大利亚元

AUD

港币

HKD

奥地利先令

ATS

芬兰马克

FIM

比利时法郎

BEF

爱尔兰镑

IEP

意大利里拉

ITL

卢森堡法郎

LUF

荷兰盾

NLG

葡萄牙埃斯库多

PTE

西班牙比塞塔

ESP

印尼盾

IDR

马来西亚林吉特

MYR

新西兰元

NZD

菲律宾比索

PHP

俄罗斯卢布

SUR

新加坡元

SGD

韩国元

KRW

泰铢

THB

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第四节:主要外汇货币简介

1、美元(USD):是美国的货币单位。国际贸易与外汇交易中有80%以上使用美元作为计价货币。美元是最活跃的货币,在国际贸易和金融中占绝对重要的地位。

2、欧元(EUR):是欧洲货币联盟的统一货币。这个联盟体拥有十几个成员国以及3亿多的人口,具有比美国更高的出国供应能力,因此欧元具备与美元同等的实力。

3、英镑(GBP):是英国的货币单位。1944年布雷顿森林会议后,美元取代了英镑的世界金融霸主地位,现在英镑变成了居于世界第三位的储备货币。

4、日元(JPY):是日本的货币单位。在经贸关系上,日本的贸易收支顺差主要来自美国,而美国的外贸主要得自日本。日元现在仍是亚洲最重要的货币。

5、港元(HKD):是中国香港特别行政区的货币单位。港元以美元作为港元的基础和依据,并使二者保持固定的汇率,以联系汇率体制著称于世界。

6、瑞士法郎(CHF):是瑞士联邦的法定货币。瑞士是中立国,国内政治经济局势稳定,且瑞士银行是世界上保密性最好的银行,因此瑞士法郎经常是美元的对手货币。

作为外汇市场最权威的调查组织,国际清算银行(BIS)每隔3年要对世界外汇及衍生市场业务进行调查,以下是其2007年4月出版的调查结果。

 《全球外汇市场各外汇交易量(双边)的市场份额》

 

货币

1995年

1998年

2001年

2004年

2007年

美元

83.3%

87.3%

90.3%

88.7%

86.3%

欧元

37.6%

37.2%

37.0%

德国马克

36.1%

30.1%

...

...

法国法郎

7.9%

5.1%

...

...

欧洲货币单位及其他欧共体货币

15.7%

17.3%

...

...

日元

24.1%

20.2%

22.7%

20.3%

16.5%

英镑

9.4%

11.0%

13.2%

16.9%

15.0%

瑞士法郎

7.3%

7.1%

6.1%

6.1%

6.8%

澳大利亚元

2.7%

3.1%

4.2%

5.5%

6.7%

加拿大元

3.4%

3.6%

4.5%

4.2%

4.2%

瑞典克朗

0.6%

0.4%

2.6%

2.3%

2.8%

港元

0.9%

1.3%

2.3%

1.9%

2.8%

挪威克朗

0.2%

0.4%

1.5%

1.5%

2.2%

新西兰元

0.2%

0.3%

0.6%

1.0%

1.9%

墨西哥比索

0.6%

0.9%

1.1%

1.3%

新加坡元

0.3%

1.2%

1.1%

1.0%

1.2%

韩国元

0.2%

0.8%

1.2%

1.1%

南非兰特

0.2%

0.5%

1.0%

0.8%

0.9%

其他

7.7%

10.3%

10.6%

10.3%

13.3%

合计

200%

200%

200%

200%

200%

 

资料来源:BIS,Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity in April 2007,Preliminary global results.

从上表可见,截至2007年4月,按双边统计,美元的市场份额由三年前的88.7%降至86.3%,但仍不改其作为外汇交易市场中的主导地位;同时,其它主要货币,例如欧元、日元和英镑的份额也有所下降;与之相反,新兴市场经济体货币在外汇市场交易中的比重显著上升,包括港元在内的新兴市场经济体货币总体上占据了全部交易的20%左右,大大高于2004年5%的份额。

流量统计代码